<配资之家>孙辉：从亏光10万本金到盈利超1600万，他的期货逆袭路

孙辉：山东人，现居宁波。2013年进入期货市场，现为专职交易，擅长技术分析，日内短线波段为主。

他原本从事外贸工作，经朋友介绍进入期货市场，10万本金入市亏光，开始配资做期货，亏损超过百万，距离妻离子散仅一步之遥，他不断总结经验，之后开始逆袭之路。

2018年获得第十届蓝海密剑中国对冲基金公开赛晋衔奖、少校军衔。

2024年获得全国期货实盘大赛重量组第5名。

今年全国期货实盘大赛重量组暂居第5名，盈利超过1600万元！

如今已拥有自己的工作室，由夫妻二人共同运营。

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交易经历：距妻离子散仅一步之遥

孙辉在2000 年便投身股市，虽未盈利但亏损有限。2012 年底，一次出差中，他经期货公司朋友介绍接触到期货，被其多空双向操作、T+0 交易的灵活模式吸引，遂从股市转投 10 万元本金进入期货市场。

彼时他还从事外贸工作，交易初期因缺乏经验和指导，软件操作都需自行摸索，连自动止损功能也是一年后才发现，此前全靠手动止损，常错失机会。短短四个多月，10 万块钱便全部亏光，半年内更是亏损近20万。

一边从事外贸工作，一边兼职做期货的模式让孙辉两头难以兼顾。2013 年 5 月底，从肯尼亚出差回国后，他毅然辞职，决定专职投身期货交易，这一决定遭到家人强烈反对，甚至差点导致妻离子散，最初两三年对父母也隐瞒此事，只因在亲友眼中，期货等同于洪水猛兽，做交易就是不务正业。

辞职后的两年多时间里，孙辉持续亏损，不仅亏光自己的钱，还借了朋友的钱、刷了信用卡，总计亏损超百万，背负着巨大的生活压力。这段时间，他还一直进行配资操作，期货本身自带杠杆，配资又增加了十倍二十倍杠杆，操作难度极大，且只能日内短线操作，不能隔午。虽总结出一些方法，建立了自认为适合配资的交易系统，却几乎从未百分百执行，行情的起伏常让他迷失，放弃系统，即便与朋友组建账户，让朋友监督执行系统，也仅坚持三天便恢复原形。

2015 年上半年是孙辉最困难的时期，持续亏损、负债累累，还要负担家庭日常开支，妻子也下了最后通牒。但他并未放弃，对前几个月交易记录梳理总结后发现，自己盈利多来自开盘半小时内，准确率极高，且多为跳空品种。于是他据此制定新策略并严格执行，一个月内赚到二三十万，不仅摆脱困境，树立信心，还获得了妻子的理解和支持。

2016 年 3 月起，他拥有了自有账户，不再配资，逐渐实现持续盈利，如今已拥有自己的工作室，由夫妻二人共同运营。

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短线交易的核心原则： 跑得快

他做短线交易的核心原则是 “跑得快”。回顾自己多年的投资收益曲线，几乎每次出现大幅回撤，都是因为违背了这一初衷 —— 试图把单子拿得更久、持仓时间更长。在他看来，日内短线并非意味着要频繁操作，恰恰相反，遵循 “跑得快” 的原则，平仓后他常常保持空仓状态，这反而能有效规避一些突发的 “秒杀行情”。

他的交易以日内波段为主，除了个人偏好，品种的活跃度和手续费高低是主要考量因素。此外，对于那些在某一阶段成交量持续放大、活跃度不断提升的品种，他也会临时参与，但操作结束后便不再过多关注。

他的电脑配有六个屏幕，镍始终被放在中间的主屏幕上。这几年，他对镍的日内走势和基本面已有较深的了解，加之镍本身在各方面都适配日内短线操作，因此成为他相对偏爱的品种。

国内不少短线期货高手都专注于单一品种，他也认同 “专一、极致是任何行业和领域成功的不二法门”。他曾考虑过将镍作为日内交易的唯一品种 —— 单从机会和把握度来看，这一个品种便已足够。但或许是源于内心的贪婪，他始终未能下定决心。在他看来，多品种交易对于日内波段和隔夜操作而言，有时更像一个陷阱。

刚做期货的两三年里，他会在盘后投入大量时间做统计、归纳、整理和验证工作；后来这类工作逐渐减少，如今盘后最多用十几分钟快速浏览各品种当天的走势和日线图。

他习惯将交易计划手写在笔记本上：首先确定交易品种，其次明确方向，再判断大致的盈利空间。同时，还要提前考量并做好应对 —— 若出现反向行情，最大波动空间可能有多少；盘中重要经济数据公布是否会对行情产生影响；外盘走势如何等。

至于盘中是该一味坚守盘前计划，还是可以灵活修改甚至放弃，这需要精准把握尺度。毕竟制定计划时行情是静止的，而计划执行时，行情却始终处于动态变化中，就像狙击手日常训练时靶子静止不动，但真正执行任务时，目标却可能上蹿下跳。

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技术面为主，基本面为辅

孙辉做单先看宏观面，如中美货币政策、财政政策，以及国际政治经济突发事件等，他多年来操作的上海品种多与外盘挂钩，如黄金、白银、原油。但他认为，基本面因素复杂，个人获取的信息难以全面、最新，且自媒体时代很多信息可能反向诱导，因此基本面仅作为参考，而非主要依据。

但对于真正的基本面分析，他十分佩服且尊重，认为那些深耕于此的人创造的收益和成就更为可观。不过，他觉得大多数人接触到的可能是假基本面或伪基本面，因为多数人获取基本面信息的渠道是网络，这些信息真假难辨。在他看来，有些调研也越来越流于形式。比如针对工业品的调研，往往是几个人到工厂车间转一圈，再坐在会议室里听领导的汇报和数据就结束了，这样得来的信息价值其实很低。

他之前从事外贸工作时负责过采购管理，他认为对供应商的考察、甄别、筛选和调研，与这种基本面调研异曲同工，一旦流于表面和形式，就很容易出问题。他始终认为 “你眼里的世界并不一定是真正的世界”，这句话对任何投资者而言都是一种警示。

技术面能为他提供更直观的市场信息，帮助做出更准确的交易决策。“我赚的是市场短线波动的钱，别人长线是金、趋势为王的理论不适合我，至少不适合目前的自己。”他的交易系统基本分为两种，一种侧重于时间概念，例如平仓必须在每天的某个时间点前完成，因为据他统计，该时间点后反向运动的概率极大；另一种以空间为依托，比如在某个支撑位开仓，压力位平仓。他几乎不看任何技术指标，纯看裸 K，在顺大逆小的前提下，结合 15 分钟 K 线和 3 分钟 K 线，从 1 分钟 K 线切入下单，以条件单和挂单为主。

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主动止盈、盈利出金、滚动操作

他的核心交易理念可以概括为八个字：主动止盈，盈利出金。这可能和主流理念有很大区别，比如很多人常说的 “让利润奔跑” 或者 “复利”，但在他看来，这些做法其实会导致曾经的盈利最终又亏回去。让利润去奔跑，有些人能做得很好，但他却做不到。他从不追求让利润 “奔跑”，通常在感觉差不多时就会分期平仓，即便认为存在很大的行情，也会选择滚动操作，从不会一味持仓等待。

孙辉认为“截断亏损，让利润奔跑” 这种理念和做法，一旦碰上单边大行情，肯定能创造超高收益甚至神话，但要想在期货市场长久地走下去，不能把偶然当作必然和日常来做。毕竟单边大行情凤毛麟角，各种震荡才是常态。很多人在大部分情况下，利润没有 “跑” 起来，最后还落得止损出场的结局。一笔单子赚十万和亏五万，正负相加就是十五万，两三次之后就会伤筋动骨，更要命的是会影响心态。

再加上坚守盈利的初心，他每年都能保持不错的收益率。在他看来，这个市场大部分时间处于波动或振荡状态，趋势性行情相对较少。如果每次开仓都一心想博取大的趋势性行情，结果往往事与愿违，不仅会错过本该赚到的小钱，最终还可能导致亏损。这样的情况累计几次后，本金或信心都会受到影响，即便真的出现大行情，也可能抓不住机会。所以，若想在这个市场长期立足，还是应该注重慢慢积累。

任何进入期货市场的人都想赚大钱、想暴利，但想和做之间的差别很大。在实际操作中，他认为积少成多、慢慢积累更能实现长久盈利。出金对于小散在初期交易阶段，其实能起到非常好的作用。他自己在刚开始盈利的时候，本金依然不算大，但依然会坚持盈利出金，哪怕用这些钱请老婆孩子吃顿大餐，或者出去旅游，这对自己的交易信心会有很大帮助，对周围能量场的建立也是一种很好的提升，能让人处于一个正循环的状态。不要小看这个动作，它会带来长久的积累甚至质变。

他解释道：“人在状态好的时候，比如 10 万赚到 15 万、20 万甚至更多，但在某个阶段，不管是行情不配合，还是自身原因，资金就会开始回撤。这时因为资金已经变大，回撤 50%，可能就把之前的盈利都抹掉了。”所以他认为，盈利出金能在不可避免的回撤出现时，减少这方面的损失。

另外“滚动操作” 也是孙辉交易策略的核心理念之一。他不喜欢一直持仓不动，而是根据市场情况变化进行买入和卖出操作。他认为很多人亏损的根源在于执念，过于执着于某个方向或品种，导致市场变化时无法及时调整策略，从而遭受重大损失。

疫情期间，这一策略让他大赚一笔。2020 年初，新冠疫情爆发，全球市场恐慌，他判断黄金和白银会有一波下跌行情，果断做空，随着行情下跌，在低位平仓获利。疫情后期，各国出台宽松货币政策，黄金和白银价格反弹，他及时调整策略转而做多，再次获利。

除此之外，目标管理也非常重要。他有多个账户，会给每个账户设置不同目标，达到目标后会采取结算出金或停止操作等措施，以保住胜利果实。例如一个账户目标是今年翻一倍，分解到每个季度就是百分之二三十，只要单季度达到目标，不管之后行情好坏，该季度都会停止操作，下个季度再重新开始。

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交易感悟：散户在期货市场永远有机会

成王败寇在这个市场上体现的淋漓尽致，期货只看结果，而赚钱与否则是评判结果的唯一标准。在我从亏损最严重到盈利的转折时期， “结果，我要的是结果”这句话如雷灌顶，惊醒梦中人。

期货市场充分放大了人性，并不是人人都适合这里。现在是充分竞争的时代，找到自己哪怕一点点优势，把它发挥到极致，才有可能立足并有所发展。补短板得不偿失，既输时间又输金钱，等于一直在拿自己的短处和别人的长处竞争，必败无疑。

不能总想着一夜暴富，积少成多，细水长流。巴菲特比利弗莫尔的结局要好得多，长寿且成就巨大。欲速则不达，我的交易历程证明了，对账户进行目标管理，对单笔交易放弃贪婪的预期，确定合理目标，结果反而更好。

期货越简单越能赚钱。天下本无事，庸人自扰之，人为的把期货搞得很复杂很生涩，那是分析师和老师做的事。实战者就是亮剑者，要像李云龙那样做实用主义者。武装到牙齿的美帝和国民党都可以被打败，散户在期货市场永远有机会，关键是能否找到自己的优势并充分发挥。

“自我”。以“我”为中心是在期货市场上赚钱的最大障碍和难点。把“我”的标准等同于期货的各种标准，不尊重客观规律，赚钱的时候全是自己的功劳，亏钱的时候怨天怨地怨运气，人性是最大的魔障。

不要去听所谓的一些大佬的做法，其实就在自己的交易记录里面去看，自己哪些是盈利的，哪些是亏损的。把盈利的找到一个共同的规律，是方法还是时间段，还是说其他的一些东西。比如我自己这么多年交易，到下午的时候不管怎么交易，几乎好像都是亏损的。但是这个只有在我的交易记录里能总结出来，跟任何大佬学是学不到的。因为这是你自己的东西，别人谁都不知道。在这个时段交易总是亏，那么你以后尽量去避免这个时段，或者说某个品种上就很容易盈利，那么你就尽量去做这个品种，不要过于去被其他品种所诱惑。