<配资之家>融资融券交易详解：新手投资者必知的基本概念与攻略

融资融券交易，亦被称作“证券信用交易”或保证金交易，是投资者向证券公司借入资金买入证券或借入证券并卖出的行为。这种交易方式允许投资者以特定的担保物为抵押，从证券公司获取资金或证券，从而放大其投资规模和潜在收益。然而，它同时也伴随着较高的风险。以下是关于融资融券的详细攻略，供新手投资者参考。

一、融资融券基本概念

融资融券交易的核心在于投资者以特定担保物为抵押，向具备融资融券资质的证券公司借入资金以购买证券（即融资交易），或借入证券并对外出售（即融券交易）。在融资交易中，投资者通常以股票和现金作为担保物，从证券公司获得资金后用以购买股票。这种交易方式适合预期市场行情将上涨的情况，投资者通过低买高卖来赚取价差。而融券交易则有所不同，投资者同样需要提供股票和现金作为担保物，但此次是向证券公司借入股票，并在二级市场上出售。当股票价格下跌后，投资者再以更低的价格买回股票并归还给证券公司。这种方式更适合预期市场行情将下跌的情况，投资者通过先卖后买的策略来获利。

目前，融资融券主要有四种模式：证券融资公司授信、投资者直接授信、证券公司授信以及登记结算公司授信。需要注意的是，由于融券的券源常常供不应求，因此市场上融券的交易量通常远小于融资的交易量。

二、融资融券的开通条件与流程

1. 开通条件

2. 开通流程

满足上述条件后，投资者可以选择前往证券公司的线下柜台提交申请，并携带身份证和银行卡进行办理。此外，部分券商也提供线上自主开通的服务。

以下是我了解到的的一家券商，佣金以及双融利率都是市场很低的水平，特别是两融是5%，具体情况如下（文末附赠联系方式）：

三、融资融券的操作步骤

融资融券交易的操作步骤相对复杂，需要投资者熟悉各个功能。以下是具体的操作步骤：

开立信用账户投资者按照证券公司开立信用账户的资金与时间门槛要求，转入担保品、申请授信额度以及融资融券交易及相关业务操作，完成信用账户的开立。信用交易和普通交易的资金账户同属于一个客户号，如果用户要同时使用信用交易和普通交易，必须使用客户号进行登录。熟悉信用账户功能信用账户的菜单功能较多，新手投资者需要熟悉各个功能。操作信用账户之前，需要转入担保品或资金作为抵押。担保品划转担保品划转是指客户在其普通证券账户与信用证券账户之间以非融资融券交易过户方式，双向划转证券。用股票作为担保物是做融资融券的基础。担保资金划转信用资金账号开通了三方存管，可以使用银证转帐功能，实现银行账户和信用资金账户之间划转担保资金。通俗地说，就是转入现金作为担保物。担保物买入使用担保物买入和普通股票账户买入功能相同，但担保物买入功能只能买入担保品证券，不在担保品证券列表中的证券不允许买入。买入的证券可以作为融资融券质押担保品。担保物卖出卖出持仓证券，和普通股票账户的卖出功能相同。融资买入投资者向证券公司借资金买入标的证券。融资期间以投资者的保证金为担保，届时投资者卖出证券或直接用现金返还融资本金和融资利息。在约定的还款期限内，客户可以采用直接还款或卖券还款方式了结负债，使用账上资金归还指定金额的负债。客户可根据负债订单明细，逐笔归还，也可以部分还款。融券卖出投资者向证券公司借入证券并卖出。融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；如当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价，低于上述价格的申报为无效申报。卖券还款卖出信用证券账户内证券所得资金偿还融资负债（买入款和利息）。买券还券使用可用资金买入股票偿还融券负债。直接还款使用信用账户可用保证金偿还融资负债。直接还券使用信用账户持仓证券直接偿还融券负债，并且支付相应费用

四、融资融券的优缺点

1. 优点

2. 缺点

五、融资融券的交易规则